證券從業(yè)資格考試(發(fā)行與承銷)知識(shí)點(diǎn):可轉(zhuǎn)換公司債券概述
課程推薦:簽約保過 無限次重學(xué) 證券考試指南
一、概述
(一)可轉(zhuǎn)換公司債券的概念
1.可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依照法定程序發(fā)行,在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。上市公司也可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。
2.可轉(zhuǎn)換公司債券本身具有債權(quán)與股權(quán)性質(zhì),在轉(zhuǎn)換成公司股票前代表債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系,轉(zhuǎn)換成股票后代表上市公司所有權(quán)的關(guān)系。
3.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券:指上市公司公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。
4.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須報(bào)經(jīng)核準(zhǔn),未經(jīng)核準(zhǔn),不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券??赊D(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前,其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。
(二)股份轉(zhuǎn)換及債券償還
1.上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后,方可轉(zhuǎn)換成股票。可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)于轉(zhuǎn)換股票和不轉(zhuǎn)換有選擇,并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為公司股東。
2.上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi),辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng);分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。
(三)贖回、回售
1.可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可以按照事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券??赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格,將所持債券賣給發(fā)行人。
2.按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定,上市公司改變公告的募集資金用途的,應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。這一點(diǎn)對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券,也同樣適用。
二、發(fā)行條件
(一)一般規(guī)定
1.應(yīng)具備健全的法人治理結(jié)構(gòu)。
2.盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性。
(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
3.財(cái)務(wù)狀況。
(5)最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載且無重大違法行為。
5.募集資金運(yùn)用。
6.不得公開發(fā)行的情形。
(二)其他規(guī)定
1.凈資產(chǎn)要求。股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司,其最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。
2.凈資產(chǎn)收益率要求。公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的上市公司,最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不得低于6%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。(與公開增發(fā)相同)
3.現(xiàn)金流量要求。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)債公司債券的上市公司,其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息(如滿足上一條,則可不做此現(xiàn)金流量要求)。
在職碩士課程:GCT ,法碩 ,MBA,聯(lián)考英語
編輯推薦:
最新資訊
- 2022年證券從業(yè)金融基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)2022-06-27
- 2022年證券從業(yè)資格證資料大全2022-06-22
- 2022年證券從業(yè)資格考試重點(diǎn)整理2022-06-21
- 2022年證券從業(yè)資格考試備考資料2022-06-01
- 2022年證券從業(yè)資格考試數(shù)字匯總2022-05-30
- 2022年證券從業(yè)考試資料大全2022-05-24
- 2022年證券從業(yè)資格考試重難點(diǎn)2022-05-18
- 2022年證券從業(yè)資格考試罰款整理2022-05-12
- 2022年證券從業(yè)資格考試筆記2022-05-04
- 2022年證券從業(yè)考試資料最新版2022-04-29