2013年《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》投資銀行業(yè)務(wù)同步練習(xí)題

　　2013年《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》投資銀行業(yè)務(wù)同步練習(xí)題

    一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.企業(yè)短期融資券最長(zhǎng)期限不超過(guò)(　　)天。

　　A.100

　　B.150

　　C.300

　　D.365

　　2.申請(qǐng)人申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)材料提交至(　　)。

　　A.財(cái)政部

　　B.國(guó)資委

　　C.中國(guó)人民銀行

　　D.發(fā)改委

　　3.(　　)應(yīng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在招股說(shuō)明書(shū)正文后做出聲明。

　　A.保薦人(主承銷(xiāo)商)

　　B.發(fā)行人律師

　　C.承擔(dān)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　4.2005年1月1日試行(　　)標(biāo)志著我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的初步建立。

　　A.發(fā)行輔導(dǎo)制

　　B.發(fā)行備案制

　　C.公開(kāi)發(fā)行股票詢(xún)價(jià)制度

　　D.發(fā)行審核制

　　5.1994年以后政策性金融債券經(jīng)(　　)批準(zhǔn)，由我國(guó)政策性銀行用計(jì)劃派購(gòu)或市場(chǎng)化的方式，向國(guó)有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、城市合作銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。

　　A.國(guó)務(wù)院

　　B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　C.國(guó)資委

　　D.中國(guó)人民銀行

　　6.(　　)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。

　　A.政策性銀行

　　B.商業(yè)銀行

　　C.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

　　D.其他金融機(jī)構(gòu)

　　7.我國(guó)發(fā)行企業(yè)債券開(kāi)始于(　　)年。

　　A.1980

　　B.1982

　　C.1983

　　D.1985

　　8.1996年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于規(guī)范企業(yè)債券的證券交易所上市交易等有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)定企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于(　　)，企業(yè)債券暫不利用證券交易所電腦系統(tǒng)上網(wǎng)發(fā)行。

　　A.中國(guó)人民銀行

　　B.發(fā)改委

　　C.國(guó)資委

　　D.中同證監(jiān)會(huì)

　　9.1998年通過(guò)的《證券法》對(duì)公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行采用(　　)，上市交易采用(　　)。

　　A.審批制、審批制

　　B.審批制、核準(zhǔn)制

　　C.核準(zhǔn)制、審批制

　　D.核準(zhǔn)制、核準(zhǔn)制

　　10.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其注冊(cè)資本不得低于人民幣(　　)。

　　A.2000萬(wàn)元

　　B.5000萬(wàn)元

　　C.1億元

　　D.2億元

     證券交易數(shù)據(jù)記憶章節(jié)匯總

    2011年證券從業(yè)資格考試通過(guò)率匯總分析

　　二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))

　　1.承銷(xiāo)團(tuán)申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)具備下列(　　)條件才能具備國(guó)債的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。

　　A.在中國(guó)境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu)

　　B.近3年內(nèi)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中沒(méi)有重大違法記錄

　　C.財(cái)務(wù)穩(wěn)健，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力

　　D.信息化管理程度較高

　　2.我國(guó)股票發(fā)行方式主要經(jīng)歷了(　　)幾個(gè)階段。

　　A.自辦發(fā)行

　　B.有限量發(fā)售認(rèn)購(gòu)證

　　C.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行

　　D.基金及法人配售

　　3.我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以后，1985年國(guó)內(nèi)由(　　)和(　　)首次發(fā)行金融債券。

　　A.中國(guó)工商銀行

　　B.中國(guó)建設(shè)銀行

　　C.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

　　D.中國(guó)人民銀行

　　4.1993年12月通過(guò)的《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定只有(　　)及其他兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司才可以發(fā)行公司債券。

　　A.股份有限公司

　　B.有限責(zé)任公司

　　C.國(guó)有獨(dú)資公司

　　D.兩個(gè)以上國(guó)有企業(yè)

　　5.(　　)為我國(guó)發(fā)行資產(chǎn)支持證券建立了制度基礎(chǔ)。

　　A.《證券法》

　　B.《信貸資產(chǎn)證券化管理辦法》

　　C.《國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》

　　D.《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》

　　6.2005年10月9日，(　　)和(　　)這兩家國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券，標(biāo)志著熊貓債券由此誕生。

　　A.世界銀行

　　B.國(guó)際金融公司

　　C.亞洲開(kāi)發(fā)銀行

　　D.國(guó)際貨幣基金組織

　　7.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列(　　)事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)。

　　A.首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市

　　B.公司發(fā)行短期融資債券

　　C.上市公司發(fā)行新股

　　D.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

　　8.證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備下列(　　)條件。

　　A.注冊(cè)資本不低于人民幣5000萬(wàn)元，凈資本不低于人民幣3000萬(wàn)元

　　B.具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度

　　C.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人

　　D.最近3年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為

　　9.個(gè)人申請(qǐng)保薦代表人資格應(yīng)當(dāng)具備下列(　　)條件。

　　A.具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

　　B.參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績(jī)合格有效

　　C.最近2年未受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰

　　D.未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)

　　10.證券發(fā)行監(jiān)管制度在國(guó)際上有(　　)類(lèi)型。

　　A.政府主導(dǎo)型

　　B.局部型

　　C.市場(chǎng)主導(dǎo)型

　　D.整體型

　　三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)

　　1.證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)5家。(　　)

　　2.20世紀(jì)90年代初期，我國(guó)公司在股票發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格和市盈率方面完全具有決定權(quán)。(　　)

　　3.國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代保管的國(guó)債券可以與自營(yíng)的國(guó)債券一起保管、分賬管理，并確保賬券一致。(　　)

　　4.1996年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于規(guī)范企業(yè)債券的證券交易所上市交易等有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)定企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)，企業(yè)債券可以回購(gòu)。(　　)

　　5.2003年8月30日發(fā)布的《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的證券公司債券包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。(　　)

　　6.短期融資券的注冊(cè)機(jī)構(gòu)為中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)。(　　)

　　7.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計(jì)劃，在計(jì)劃內(nèi)嚴(yán)格規(guī)定各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。(　　)

　　8.發(fā)行人可根據(jù)自己的意愿選擇任何證券公司為其提供保薦業(yè)務(wù)服務(wù)。(　　)

　　9.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。(　　)

　　10.狹義的投資銀行業(yè)包括公司融資、并購(gòu)顧問(wèn)、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售和交易、資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等。(　　)

　　參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.D

　　[解析]短期融資券是指企業(yè)依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券。

　　2.A

　　[解析]申請(qǐng)人申請(qǐng)憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)材料分別提交財(cái)政部和中國(guó)人民銀行;申請(qǐng)人申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)材料提交財(cái)政部。

　　3.A

　　[解析]保薦人(主承銷(xiāo)商)應(yīng)時(shí)招股說(shuō)明書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明。

　　4.C

　　[解析]2005年1月1日試行首次公開(kāi)發(fā)行股票詢(xún)價(jià)制度.按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)向詢(xún)價(jià)對(duì)象詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，這標(biāo)志著我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的初步建立。

　　5.D

　　[解析]略

　　6.B

　　[解析]2003年發(fā)布的《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。

　　7.C

　　[解析]略

　　8.D

　　[解析]略

　　9.B

　　[解析]1998年通過(guò)的《證券法》對(duì)公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用審批制，但上市交易則采用核準(zhǔn)制。

　　10.C

　　[解析]根據(jù)《證券法》第125、127條規(guī)定，證券公司從事以上業(yè)務(wù)注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABCD

　　[解析]承銷(xiāo)團(tuán)申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)具備下列基本備件：(1)在中國(guó)境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu);(2)近3年內(nèi)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中沒(méi)有重大違法記錄，信譽(yù)良好;(3)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力;(4)具有負(fù)責(zé)國(guó)債業(yè)務(wù)的專(zhuān)職部門(mén)以及健全的國(guó)債投資和風(fēng)險(xiǎn)管理制度;(5)信息化管理程度較高;(6)有能力且自愿履行《國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員資格審批辦法》第6章規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)。

　　2.ABCD

　　[解析]我國(guó)股票發(fā)行方式按時(shí)間和方式種類(lèi)大約可以分為：(1)自辦發(fā)行;(2)有限量發(fā)售認(rèn)購(gòu)證;(3)無(wú)限量發(fā)售認(rèn)購(gòu)證;(4)無(wú)限量發(fā)售申請(qǐng)表方式以及銀行儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式;(5)上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式;(6)全額預(yù)繳款、比例配售;(7)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行;(8)基金及法人配售;(9)向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售;(10)上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu);(11)網(wǎng)下發(fā)行電子化。

　　3.AC

　　[解析]略

　　4.ACD

　　[解析]略

　　5.BD

　　[解析]資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)?！缎刨J資產(chǎn)證券化管理辦法》《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》對(duì)此進(jìn)行了規(guī)定。

      6.BC

　　[解析]國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行這兩家國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行問(wèn)債券市場(chǎng)發(fā)行了人民幣債券，也稱(chēng)為“熊貓債券”，其發(fā)行額分別為11.3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。

　　7.ACD

　　[解析]為了規(guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，提高上市公司質(zhì)量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：(1)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市;(2)上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券;(3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　8.BCD

　　[解析]證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有：(1)注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元;(2)具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度;(3)保薦業(yè)務(wù)部門(mén)具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng);(4)其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人，符合保薦代表人資格每件的從業(yè)人員不少于4人;(5)最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰;(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　9.ABD

　　[解析]個(gè)人申請(qǐng)保薦代表人資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷;(2)最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項(xiàng)目中擔(dān)任過(guò)項(xiàng)目協(xié)辦人;(3)參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績(jī)合格有效;(4)最近3年來(lái)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰;(5)未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù);(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　10.AC

　　[解析]證券發(fā)行監(jiān)管制度在國(guó)際上有兩種類(lèi)型：一種是政府主導(dǎo)型，即核準(zhǔn)制。核準(zhǔn)制要求發(fā)行人在發(fā)行證券過(guò)程中，不僅要公開(kāi)披露有關(guān)信息，而且必須符合一系列實(shí)質(zhì)性的條件。這種制度賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)。另一種是市場(chǎng)主導(dǎo)型，即注冊(cè)制。注冊(cè)制指股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門(mén)提交有關(guān)信息，申請(qǐng)注冊(cè)，并對(duì)信息的完整性、真實(shí)性負(fù)責(zé)。

　　三、判斷題

　　1.B

　　[解析]參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)2家。

　　2.B

　　[解析]20世紀(jì)90年代初期，公司在股票發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格和市盈率方面完全沒(méi)有決定權(quán)，基本上由中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定，采用相對(duì)固定的市盈率。

　　3.B

　　[解析]1994年5月《關(guān)于堅(jiān)決制止國(guó)債賣(mài)空行為的通知》規(guī)定，國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代保管的國(guó)債券必須與自營(yíng)的國(guó)債券分類(lèi)保管、分賬管理，并確保賬券一致。

　　4.B

　　[解析]企業(yè)債券不得回購(gòu)。

　　5.B

　　[解析]《證券公司債券管理暫行辦法》中特別強(qiáng)調(diào)，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。

　　6.A

　　[解析]2008年4月12日，中國(guó)人民銀行頒布了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，自此短期融資券的注冊(cè)機(jī)構(gòu)就由中國(guó)人民銀行變更為中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)。

　　7.B

　　[解析]2008年4月16日發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)可在計(jì)劃內(nèi)靈活設(shè)計(jì)各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。

　　8.B

　　[解析]未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事保薦業(yè)務(wù)。

　　9.A

　　[解析]略

　　10.B

　　[解析]題干中所述為廣義的投資銀行業(yè)定義。

     證券交易數(shù)據(jù)記憶章節(jié)匯總

    2011年證券從業(yè)資格考試通過(guò)率匯總分析