2013年證券交易第十章習題：證券登記與交易結(jié)算

　　一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.目前，我國對(　　)實行T+3滾動交收方式。

　　A.A股

　　B.基金

　　C.回購交易

　　D.B股

　　2.滬、深證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(　　)的交易清算系統(tǒng)進行的。

　　A.證券公司

　　B.托管銀行

　　C.登記計算有限公司

　　D.上市公司

　　3.以下不屬于股份登記的是(　　)。

　　A.發(fā)放現(xiàn)金股利登記

　　B.首次公開發(fā)行登記

　　C.增發(fā)新股登記

　　D.配股登記

　　4.證券登記實行證券登記申請人(　　)，證券登記申請人應當保證其所提供的登記申請材料真實、準確、完整。

　　A.申報制

　　B.注冊制

　　C.申請制

　　D.審核制

　　5.在采用網(wǎng)上定價公開發(fā)行方式的情況下，投資者申購后，(　　)根據(jù)股票發(fā)行公告的有關規(guī)定確認認購股數(shù)，然后由登記結(jié)算公司在發(fā)行結(jié)束后根據(jù)成交記錄或配售結(jié)果自動完成新股的股份登記。

　　A.證券公司

　　B.證券交易所

　　C.主承銷商

　　D.證券發(fā)行人

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　　6.證券發(fā)行人應在發(fā)行結(jié)束后(　　)交易日內(nèi)向登記結(jié)算公司申請辦理股份發(fā)行登記。

　　A.1個

　　B.2個

　　C.3個

　　D.5個

　　7.送股股份登記是根據(jù)(　　)決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.證券公司

　　C.主承銷

　　D.上市公司股東大會

　　8.從現(xiàn)實情況來看，各市場采用的滾動交收周期時間長短不一，美國證券市場采取(　　)。

　　A.T+1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+4

　　9.投資者買賣證券的第一步是要向(　　)申請開立證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應的變動情況。

　　A.證券登記結(jié)算公司

　　B.證券交易所

　　C.證券公司

　　D.托管銀行

　　10.為防范證券結(jié)算風險，我國還設立了證券結(jié)算風險基金，用于因各種因素造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失，下列(　　)因素不包括在內(nèi)。

　　A.技術故障

　　B.操作失誤

　　C.不可抗力

　　D.管理不善

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　　二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.下列關于銀貨對付原則說法正確的有(　　)。

　　A.目前，銀貨對付已經(jīng)成為各國(地區(qū))證券市場普遍遵循的原則

　　B.銀貨對付通俗地說，就是“一手交錢、一手交貨”

　　C.根據(jù)銀貨對付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對結(jié)算機構(gòu)的資金交收義務，登記結(jié)算機構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券

　　D.銀貨對付通過實現(xiàn)資金和證券的同時劃轉(zhuǎn)，目的是簡化操作手續(xù)

　　2.證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)違反規(guī)定動用客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的，應承擔(　　)的法律責任。

　　A.責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

　　B.沒有違法所得，或者違法所得不足l0萬元的，處以l0萬元以上50萬元以下的罰款

　　C.情節(jié)嚴重的，撤銷相關業(yè)務許可

　　D.對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款

　　3.中國證券登記結(jié)算有限責任公司目前提供投資者證券余額及變動記錄的網(wǎng)絡查詢服務。投資者通過中國證券登記結(jié)算有限責任公司的投資者服務系統(tǒng)，可以查詢(　　)。

　　A.證券托管席位

　　B.證券余額

　　C.證券變更記錄

　　D.新股配售

　　4。證券初始登記包括(　　)。

　　A.企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記

　　B.記賬式國債發(fā)行登記

　　C.權(quán)證發(fā)行登記

　　D.股票增發(fā)登記

　　5.證券交易從結(jié)算的時間安排來看，可以分為(　　)。

　　A.時點交收

　　B.滾動交收

　　C.定期交收

　　D.會計日交收

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　　6.目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則包括(　　)。

　　A.凈額清算原則

　　B.共同對手方制度

　　C.銀貨對付原則

　　D.分級結(jié)算原則

　　7.非交易過戶登記包括下列(　　)情況。

　　A.公司購并

　　B.財產(chǎn)分割

　　C.行政劃撥

　　D.司法扣劃

　　8.下列關于清算與交收的關系說法正確的有(　　)。

　　A.清算是交收基礎和保證

　　B.交收是清算的后續(xù)與完成

　　C.清算的結(jié)果是確定應收、應付凈額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移

　　D.交收是對應收、應付凈額的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移

　　9.下列關于共同對手方制度說法正確的有(　　)。

　　A.一般由結(jié)算機構(gòu)充當共同對手方

　　B.如果買賣中一方不能按約定條件履約交收，結(jié)算機構(gòu)要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方墊付其應收的證券或資金

　　C.“共同對手方”的引入，使得交易雙方無需擔心交易對手的信用風險，有利于增強投資信心和活躍市場交易

　　D.在我國，中國證券登記結(jié)算有限責任公司事實上是作為證券市場中央結(jié)算系統(tǒng)各參與方的共同對手方

　　10.證券登記按照性質(zhì)劃分可以分為(　　)。

　　A.初始登記

　　B.變更登記

　　C.債券登記

　　D.退出登記

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　　三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

　　1.結(jié)算系統(tǒng)參與人無對應交易席位且已結(jié)清與登記公司的一切債權(quán)、債務后，可申請終止在登記公司的結(jié)算業(yè)務，撤銷結(jié)算賬戶。(　　)

　　2.資金交收賬戶即結(jié)算備付金賬戶。(　　)

　　3.在每月前5個營業(yè)日內(nèi)，中國證券登記結(jié)算有限責任公司對結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進行重新核算、調(diào)整。(　　)

　　4.證券交易所采取凈額清算方式清算證券時，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算。(　　)

　　5，在采用共同對手方制度下，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結(jié)算機構(gòu)也要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金。(　　)

　　6.證券交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。(　　)

　　7.結(jié)算參與人申請開立資金交收賬戶時，同時應在中國證券登記結(jié)算有限責任公司預留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。(　　)

　　8.結(jié)算備付金賬戶設定的最低備付可用于完成交收與劃出，如果用于交收，次日必須補足。(　　)

　　9.結(jié)算參與人被認定為高風險結(jié)算參與人的，中國證券登記結(jié)算有限責任公司有權(quán)隨時提高其最低結(jié)算備付金限額。(　　)

　　10.對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結(jié)束。(　　)

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　　參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.D[解析]我國內(nèi)地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3。T+3滾動交收適用于B股。T+1滾動交收目前適用于我國內(nèi)地市場的A股、基金、債券、回購交易。故B選項正確。

　　2.C[解析]分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程。上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過登記計算有限公司的交易清算系統(tǒng)進行的。故C選項正確。

　　3.A[解析]股份登記包括首次公開發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股登記和配股登記等。故A選項正確。

　　4.AEM析]證券登記實行證券登記申請人申報制，中國證券登記結(jié)算有限責任公司對證券登記申請人提供的登記申請材料進行形式審核。證券登記申請人應當保證其所提供的登記申請材料真實、準確、完整。故A選項正確。

　　5.C[解析]在采用網(wǎng)上定價公開發(fā)行方式的情況下，投資者申購后，主承銷商根據(jù)股票發(fā)行公告的有關規(guī)定確認認購股數(shù)，然后由登記結(jié)算公司在發(fā)行結(jié)束后根據(jù)成交記錄或配售結(jié)果自動完成新股的股份登記。故C選項正確。

　　6.B[解析]證券發(fā)行人應在發(fā)行結(jié)束后2個交易日內(nèi)向登記結(jié)算公司申請辦理股份發(fā)行登記。故B選項正確。

　　7.D[解析]送股股份登記是根據(jù)上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)。送股股份登記的記錄在股票賬戶的過戶記錄中逐筆反映。故D選項正確。

　　8.C[解析]從現(xiàn)實情況來看，各市場采用的滾動交收周期時間長短不一，美國證券市場采取T+3。故C選項正確。

　　9.A[解析]投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請開立證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應的變動情況。故A選項正確。

　　10.D[解析]為防范證券結(jié)算風險，我國還設立了證券結(jié)算風險基金，用于因技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。故D選項正確。

　　二、多項選擇題

　　1.ABC[解析]銀貨對付通過實現(xiàn)資金和證券的同時劃轉(zhuǎn)，可以有效規(guī)避交收對手方交收違約帶來的風險，大大提高證券交易的安全性。故D選項說法錯誤。其他選項均為銀貨對付原則的內(nèi)容。本題正確答案為ABC。

　　2.ACD[解析]根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》的有關規(guī)定，證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)違反規(guī)定動用客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券，沒有違法所得，或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款。故B選項說法錯誤。其他選項內(nèi)容均符合《證券公司監(jiān)督管理條例》

　　的規(guī)定。本題正確答案為ACD。

　　3.ABCD[解析]投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)登陸中國證券登記結(jié)算有限責任公司的投資者服務系統(tǒng)，查詢其證券托管席位、證券余額、證券變更記錄、新股配售及中簽等信息。故ABCD選項正確。

　　4.ABCD[解析]證券的初始登記包括股票首次公開發(fā)行登記、權(quán)證發(fā)行登記、基金募集登記、企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記、記賬式國債發(fā)行登記以及股票增發(fā)登記、配股登記、基金擴募登記等。故ABCD選項正確。

　　5.BD[解析]證券交易從結(jié)算的時間安排來看，可以分為滾動交收和會計日交收。故BD選項正確。

　　6.ABCD[解析]目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則主要包括：凈額清算原則、共同對手方制度、銀貨對付原則、分級結(jié)算原則。本題正確答案為ABCD。

　　7.ABCD[解析]根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責任公司證券登記規(guī)則》的規(guī)定，證券因以下原因發(fā)生轉(zhuǎn)讓的，可以辦理非交易過戶登記：(1)股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥;(2)繼承、捐贈、依法進行財產(chǎn)分割;(3)法人合并、分立，或因集散、破產(chǎn)、被依法責令關閉等原因喪失法人資格;(4)上市公司的收購;(5)上市公司回購股份;(6)上市公司實施股權(quán)激勵計劃;(7)相關法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章及中國證券登記結(jié)算有限責任公司業(yè)務規(guī)則規(guī)定的其他情形。故ABCD選項正確。

　　8.ABCD[解析]清算與交收的聯(lián)系表現(xiàn)在：從時間發(fā)生及運作的次序來看，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。故AB選項正確。清算與交收最根本的區(qū)別在于：清算是對應收、應付證券及價款的軋抵計算，其結(jié)果是確定應收、應付凈額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移;交收則是對應收、應付凈額的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移。故CD選項正確。

　　9.ABCD[解析]以上選項均為共同對手方制度的內(nèi)容。共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體。本題正確答案為ABCD。

　　10.ABD[解析]證券登記按照性質(zhì)可以劃分為初始登記、變更登記、退出登記等，按照證券種類可以劃分為股份登記、基金登記和債券登記等。故ABD選項正確。

　　三、判斷題

　　1.A[解析]結(jié)算系統(tǒng)參與人無對應交易席位且已結(jié)清與登記公司的一切債權(quán)、債務后，可申請終止在登記公司的結(jié)算業(yè)務，撤銷結(jié)算賬戶。

　　2.A[解析]結(jié)算備付金是指結(jié)算參與人根據(jù)規(guī)定，存放在其資金交收賬戶中用于證券交易及非交易結(jié)算的資金。資金交收賬戶即結(jié)算備付金賬戶。

　　3.B[解析]在每月前3個營業(yè)日內(nèi)，中國證券登記結(jié)算有限責任公司對結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進行重新核算、調(diào)整。

　　4.B[解析]證券交易所采取凈額清算方式清算價款時，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算，但不同清算期發(fā)生的價款不能合并計算;清算證券時，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計算。

　　5.A[解析]共同對手方(Central Counter Party，CCP)是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體。在采用共同對手方制度下，如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，結(jié)算機構(gòu)也要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金?！肮餐瑢κ址健钡囊?，使得交易雙方無需擔心交易對手的信用風險，有利于增強投資信心和活躍市場交易。

　　6.A[解析]證券交易的交收指結(jié)算參與人根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，即買方支付一定款項以獲得所購證券，賣方交付一定證券以獲得相應價款。交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。

　　7.A[解析]根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責任公司結(jié)算備付金管理辦法》，結(jié)算參與人中請開立資金交收賬戶時，同時應在中國證券登記結(jié)算有限責任公司預留指定收款賬戶，用于接收其從資金交收賬戶匯劃的資金。指定收款賬戶應當是在中國證監(jiān)會備案的客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結(jié)算參與人名稱應當一致。

　　8.B[解析]結(jié)算備付金賬戶設定的最低備付可用于完成交收，但不能劃出。如果用于交收，次日必須補足。

　　9.A[解析]結(jié)算參與人被認定為高風險結(jié)算參與人的，中國證券登記結(jié)算有限責任公司有權(quán)隨時提高其最低結(jié)算備付金限額;而對于被認為風險較低的結(jié)算參與人，中國證券登記結(jié)算有限責任公司可以降低其最低結(jié)算備付金限額。

　　10.A[解析]對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結(jié)束。記名證券完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)，完成了登記過戶，證券交易才告結(jié)束。

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