2014年證券從業(yè)《證券交易》標(biāo)準(zhǔn)模擬題一(答案)

更新時(shí)間：2014-04-15 14:53:51 來源：|0

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證券從業(yè)資格報(bào)名、考試、查分時(shí)間免費(fèi)短信提醒

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　　參考答案與解析：

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.【解析】答案為D。委托是指投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令。委托根據(jù)買賣證券的方向劃分為買進(jìn)委托和賣出委托。

　　2.【解析】答案為A。證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則競(jìng)價(jià)成交。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

　　3.【解析】答案為D。我國證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

　　4.【解析】答案為C。交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。

　　5.【解析】答案為C。傭金是指投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用，或證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。上海證券交易所B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

　　6.【解析】答案為A。1990年11月26日，經(jīng)國務(wù)院授權(quán)、中國人民銀行批準(zhǔn)，上海證券交易所于1990年11月26日正式成立，并于同年12月19日在上海開張營業(yè)。

　　7.【解析】答案為B。電話自動(dòng)委托就是用電話拔通委托人開設(shè)資金賬戶的證券營業(yè)部柜臺(tái)的電話自動(dòng)委托系統(tǒng)，用電話上的數(shù)字和符號(hào)鍵輸入委托人想買進(jìn)或賣出股票的代碼、數(shù)量和價(jià)格從而完成委托。電腦自動(dòng)委托就是委托人在證券營業(yè)部大廳里的電腦上親自輸入買進(jìn)或賣出股票的代碼、數(shù)量和價(jià)格，由電腦來執(zhí)行委托人的委托指令。電話自動(dòng)委托、自助終端委托的身份確認(rèn)憑密碼識(shí)別。

　　8.【解析】答案為B。證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。證券指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由證券交易所規(guī)定。上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨即時(shí)行情發(fā)布。

　　9.【解析】答案為A。目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日(T+1日)生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日(T日)即可用于交易。

　　10.【解析】答案為C。我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第三十九條規(guī)定：“證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或者間接持有、買賣股票.但是買賣經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的投資基金證券除外?！?/P>

　　11.【解析】答案為A?！渡钲谧C券交易所會(huì)員管理規(guī)則》規(guī)定，證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員代表一名，組織、協(xié)調(diào)會(huì)員與本所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。

　　12.【解析】答案為C。認(rèn)股權(quán)證是投資人于支付權(quán)利金購得權(quán)證后，有權(quán)于某一特定期間或到期日，按約定的價(jià)格，認(rèn)購或沽出一定數(shù)量的資產(chǎn)。權(quán)證的交易實(shí)屬一種期權(quán)的買賣。

　　13.【解析】答案為C。信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)人信用而進(jìn)行的交易。因此，信用交易的主要特征在于經(jīng)紀(jì)人向投資者提供了信用，即投資者買賣證券的資金或證券有一部分是向經(jīng)紀(jì)人借的。信用交易包括保證金買空和保證金賣空。故C選項(xiàng)正確。

　　14.【解析】答案為A?！渡虾ＷC券交易所交易異常情況處理實(shí)施細(xì)則(試行)》第九條規(guī)定，無法連續(xù)交易是指：(1)本所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn) 10分鐘以上中斷;(2)本所行情發(fā)布系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷;(3)10%以上會(huì)員營業(yè)部無法正常發(fā)送交易申報(bào)、接收實(shí)時(shí)行情或成交回報(bào); (4)10%以上的證券中斷交易等情形。

　　15.【解析】答案為D。投資者要求開辦網(wǎng)上委托，需向具有資格的證券公司提交申請(qǐng)。

　　16.【解析】答案為A。根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：(1)股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%;(2)基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。集合競(jìng)價(jià)階段的債券回購交易申報(bào)無價(jià)格限制。

　　17.【解析】答案為B。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　18.【解析】答案為C。同自營業(yè)務(wù)相比，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具有業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性、客戶指令的權(quán)威性、客戶資料的保密性的特點(diǎn)。

　　19.【解析】答案為C。對(duì)于首次公開發(fā)行上市的股票、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營業(yè)部(深圳證券交易所是營業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。

　　20.【解析】答案為C。證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有：證券公司與客戶必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù);具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運(yùn)行。

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　　21.【解析】答案為C。場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是指在交易所外由證券買賣雙方當(dāng)面議價(jià)成交的市場(chǎng)。它沒有固定的場(chǎng)所，其交易主要利用電話進(jìn)行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。它包括債券柜臺(tái)市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)。

　　22.【解析】答案為A。按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類主要分為股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

　　23.【解析】答案為D。集中性市場(chǎng)營銷策略，又稱密集性策略，是指公司集中所有力量來滿足一個(gè)或幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的需求。運(yùn)用此種策略追求的是在一個(gè)或幾個(gè)較小的細(xì)分市場(chǎng)上取得較高的市場(chǎng)占有率。此種策略又可以分為地區(qū)集中策略、品種集中策略和客戶集中策略三種。

　　24.【解析】答案為C。證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有三種：口頭報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)、電腦報(bào)價(jià)。目前我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。

　　25.【解析】答案為A。根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。證券的開盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

　　26.【解析】答案為A。證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。

　　27.【解析】答案為C。2005年4月底，我國開始啟動(dòng)了股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。

　　28.【解析】答案為C。證券交易必須遵循“三公”原則，即公開、公平、公正原則。

　　29.【解析】答案為A?？赊D(zhuǎn)換債券是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。

　　30.【解析】答案為B。經(jīng)深圳證券交易所同意，會(huì)員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)使用，故A選項(xiàng)錯(cuò)誤。深圳證券交易所會(huì)員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元，故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。會(huì)員可通過多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)交易單元的交易申報(bào)，也可以通過一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個(gè)交易單元的交易申報(bào)，但不得通過其他會(huì)員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報(bào)，故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。通過交易單元，會(huì)員可以進(jìn)行交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、上市開放式基金(1OF)及非上市開放式基金等的申購與贖回，故B選項(xiàng)正確。

　　31.【解析】答案為B。交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)至少取得并持有1個(gè)席位。證券交易所會(huì)員可以向證券交易所提出申請(qǐng)購買席位，也可以在證券交易所會(huì)員之間轉(zhuǎn)讓席位。

　　32.【解析】答案為A。根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所決定接納或者開除會(huì)員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)備案，決定接納或者開除正式會(huì)員以外的其他會(huì)員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個(gè)工作日之前報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　33.【解析】答案為C。在訂單匹配原則方面，根據(jù)各國證券市場(chǎng)的實(shí)踐，優(yōu)先原則主要有價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。其中，各國證券交易所普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。

　　34.【解析】答案為A。證券交易成交后，首先要對(duì)買方在資金方面的應(yīng)付額和在證券方面的應(yīng)收種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算，同時(shí)也要對(duì)賣方在資金方面的應(yīng)收額和在證券方面的應(yīng)付種類和數(shù)量進(jìn)行計(jì)算。這一過程屬于清算，包括資金清算和證券清算。清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移，這一過程屬于交收。清算和交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。

　　35.【解析】答案為A。人民幣普通股票賬戶簡(jiǎn)稱“A股賬戶”，A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券和證券投資基金。

　　36.【解析】答案為C。零數(shù)委托是指委托證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券時(shí)，買進(jìn)或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的1個(gè)交易單位。我國只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。

　　37.【解析】答案為B。證券營業(yè)部日常經(jīng)營管理的主要內(nèi)容就是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理。營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理主要是通過制定標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作程序，并合理、有效地組織實(shí)施來實(shí)現(xiàn)的。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程是確保營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)順利運(yùn)轉(zhuǎn)及規(guī)范運(yùn)作、減少業(yè)務(wù)差錯(cuò)、提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量的重要制度。

　　38.【解析】答案為B。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷是以證券類金融產(chǎn)品為載體的金融服務(wù)營銷。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷的內(nèi)容包括客戶招攬、產(chǎn)品及服務(wù)銷售和客戶服務(wù)三個(gè)方面。

　　39.【解析】答案為D。分紅派息是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過程。分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。上市公司分紅派息須在每年決算并經(jīng)審計(jì)之后，由董事會(huì)根據(jù)公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會(huì)審議。隨后，董事會(huì)根據(jù)審議結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日。

　　40.【解析】答案為B。全國鋃行間債券市場(chǎng)債券回購業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢價(jià)方式進(jìn)行的債券交易行為。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)

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　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷

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　　41.【解析】答案為C。競(jìng)價(jià)市場(chǎng)上，匹配成功的訂單按委托訂單規(guī)定的價(jià)格成交。

　　42.【解析】答案為C?！蹲C券法》第八十六條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司并予以公告：在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　43.【解析】答案為C。在場(chǎng)外交易市場(chǎng)中，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)既是交易的組織者，又是交易的直接參與者。此外，場(chǎng)外交易市場(chǎng)還包括銀行間交易市場(chǎng)以及一些機(jī)構(gòu)投資者通過電話、電腦等通訊手段形成的市場(chǎng)等。

　　44.【解析】答案為C。證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的研究工作，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：(1)保持獨(dú)立、客觀;(2)建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，運(yùn)用科學(xué)、有效的研究方法;(3)建立和完善投資對(duì)象備選庫制度，建立和維護(hù)備選庫;(4)建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。

　　45.【解析】答案為D。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或者彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)收入和收益中提取，并可以由結(jié)算參與人按照證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。

　　46.【解析】答案為A。連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。

　　47.【解析】答案為C。證券是各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。如股票、公債券、基金證券、票據(jù)、提單、保險(xiǎn)單、存款單等都是證券。

　　48.【解析】答案為B。開放式基金申購和贖回的價(jià)格是建立在每份基金凈值基礎(chǔ)上的，以基金凈值再加上或減去必要的費(fèi)用，就構(gòu)成了開放式基金的申購和贖回價(jià)格。

　　49.【解析】答案為C。限價(jià)委托是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券。限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交，有利于客戶實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資計(jì)劃，謀求最大利益。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢(同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交)，有時(shí)甚至無法成交。

　　50.【解析】答案為C。內(nèi)幕信息是指在證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：(1)可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件。主要包括：①公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化。②公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，等等。(2)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化。(3)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%，等等。故選項(xiàng)C不屬于內(nèi)幕信息。

　　51.【解析】答案為C。國債回購交易是一種以交易所掛牌交易的國債作抵押的短期融資行為，是指證券買賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向成交的交易，是一種以有價(jià)證券為抵押品拆借資金的信用行為。

　　52.【解析】答案為D。證券交易的競(jìng)價(jià)結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　53.【解析】答案為D。投資者作為委托人，享有一定的權(quán)利。其權(quán)利主要有：(1)選擇經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利;(2)要求經(jīng)紀(jì)商忠實(shí)地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利;(3)對(duì)自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán);(4)對(duì)證券交易過程的知情權(quán);(5)尋求司法保護(hù)權(quán);(6)享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利。

　　54.【解析】答案為D。深圳證券交易所根據(jù)會(huì)員的申請(qǐng)和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定下列交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限：(1)一類或多類證券品種或特定證券品種的交易;(2)大宗交易;(3)協(xié)議轉(zhuǎn)讓;(4)ETF、1OF及非上市開放式基金等的申購與贖回;(5)融資融券交易;(6)特定證券的主交易商報(bào)價(jià);(7)其他交易或業(yè)務(wù)權(quán)限。

　　55.【解析】答案為D。無形席位實(shí)際上是交易所為證券商提供的與撮合主機(jī)聯(lián)網(wǎng)用的通訊端口，不再具有席位的原始形式。對(duì)于無形化交易市場(chǎng)來說，證券商的報(bào)盤終端可以與交易所撮合主機(jī)相聯(lián)，因此，每個(gè)從證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)通過電話委托、自助委托或柜臺(tái)委托的投資者，都相當(dāng)于場(chǎng)內(nèi)的出市代表，投資者輸入的委托直接進(jìn)入交易所電腦主機(jī)進(jìn)行撮合。

　　56.【解析】答案為C。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍。(2)凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定;(3)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人;(4)具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行;(5)最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰;(6)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　57.【解析】答案為D。證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。

　　58.【解析】答案為D。投資者與證券經(jīng)紀(jì)商之間的證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立過程包括：(1)講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》。(2)簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》與《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。(3)開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。

　　59.【解析】答案為B。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。

　　60.【解析】答案為A。凈額清算分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。雙邊凈額清算是指對(duì)結(jié)算參與人相對(duì)于其每個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金應(yīng)收、應(yīng)付加以相抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于其每個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。多邊凈額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)介入證券交易雙方的交易關(guān)系中，成為“所有買方的賣方”和“所有賣方的買方”，然后以結(jié)算參與人為單位，對(duì)其所有交易的應(yīng)收應(yīng)付證券和資金予以沖抵軋差，每個(gè)結(jié)算參與人根據(jù)軋差所得凈額與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行交收的結(jié)算方式。

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　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.【解析】答案為ABCD。上交所和深交所在連續(xù)競(jìng)價(jià)期間即時(shí)行情的內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。

　　2.【解析】答案為ABCD。證券營業(yè)部進(jìn)行人工電話委托時(shí)，接單員必須打開錄音電話，要求客戶報(bào)出的信息有：資金賬號(hào)(或股東賬號(hào))、證券買入或賣出、證券代碼、委托買賣價(jià)格、委托買賣數(shù)量，同時(shí)報(bào)出委托客戶姓名以便核對(duì);然后，復(fù)述客戶指令，經(jīng)確認(rèn)后及時(shí)輸入電腦。

　　3.【解析】答案為ABD。根據(jù)《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，證券經(jīng)紀(jì)人及證券營銷人員的禁止性行為有以下幾點(diǎn)：(1)替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜。(2)提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(3)與客戶約定分享投資收益，對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。(4)采取貶低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手營業(yè)場(chǎng)所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶。 (5)泄漏客戶的商業(yè)秘密或者個(gè)人隱私。(6)為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)保或者其他便利。(7)為客戶提供非法的服務(wù)場(chǎng)所或者交易設(shè)施，或者通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。(8委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。⑨損害客戶合法權(quán)益或者擾亂市場(chǎng)秩序的其他行為。

　　4.【解析】答案為ABCD。市場(chǎng)細(xì)分的依據(jù)既包括地理因素、人口因素等直接細(xì)分依據(jù)，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細(xì)分依據(jù)。

　　5.【解析】答案為ABCD。除A、B、C、D選項(xiàng)外，不得撤銷的情形還包括因回購或其他事項(xiàng)未了結(jié)的。

　　6.【解析】答案為AD。買斷式回購(又稱開放式回購)可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動(dòng)性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場(chǎng)流動(dòng)性管理的需要。

　　7.【解析】答案為ABCD。理財(cái)顧問服務(wù)是指通過設(shè)置專屬投資顧問，根據(jù)客戶的資信狀況、投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，幫助客戶尋找最適合自己的投資組合，為客戶提供針對(duì)性投資建議，是一種綜合性的高附加值的服務(wù)。理財(cái)顧問服務(wù)的特點(diǎn)包括顧問性、專業(yè)性、綜合性、長期性。

　　8.【解析】答案為ABCD。投資者教育的目的就是要提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、參與意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，進(jìn)而提高投資者的理性投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和自我保護(hù)的能力。

　　9.【解析】答案為BCD?！督Y(jié)算備付金管理辦法》第九條規(guī)定，根據(jù)各結(jié)算參與人的風(fēng)險(xiǎn)程度，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司每月為各結(jié)算參與人確定最低結(jié)算備付金比例，并按照各結(jié)算參與人上月證券日均買入金額和最低結(jié)算備付金比例，確定其最低結(jié)算備付金限額。計(jì)算公式為：最低結(jié)算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數(shù)×最低結(jié)算備付金比例。

　　10.【解析】答案為AC。公司債和企業(yè)債的初始登記與股份首次公開發(fā)行登記類似。

　　11.【解析】答案為ABC。證券公司不按規(guī)定將證券自營賬戶報(bào)證券交易所備案的，可能會(huì)受到的處罰包括警告、罰款、沒收違法所得。

　　12.【解析】答案為BC0對(duì)送股的股權(quán)登記、增加某股東股數(shù)的計(jì)算依據(jù)是紅利分配方案決議確定的送股比例、股東的持股數(shù)。

　　13.【解析】答案為AC。客戶如要求柜臺(tái)在打印的對(duì)賬單上加蓋營業(yè)部業(yè)務(wù)用章的，柜臺(tái)必須仔細(xì)核對(duì)客戶身份，并認(rèn)真核對(duì)對(duì)賬單與電腦上的時(shí)點(diǎn)證券余額或資金余額是否一致，核對(duì)無誤后方可加蓋業(yè)務(wù)用章。

　　14.【解析】答案為CD。凈額清算又稱差額清算，是指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。其主要優(yōu)點(diǎn)是：可以簡(jiǎn)化操作手續(xù)，減少資金在交收環(huán)節(jié)的占用。

　　15.【解析】答案為AC。證券公司營銷渠道是指證券產(chǎn)品及服務(wù)從證券公司向客戶(投資者)轉(zhuǎn)移過程中所經(jīng)過的途徑。營銷渠道主要分為直接營銷渠道和間接營銷渠道兩種。直接營銷渠道是指產(chǎn)品在供應(yīng)商和客戶之間的直接流通和銷售，即由證券公司直接將產(chǎn)品和服務(wù)銷售或提供給客戶。間接營銷渠道是指產(chǎn)品通過中間商或中介機(jī)構(gòu)來流通。

　　16.【解析】答案為ABCD。在全國銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以協(xié)商確定回購債券數(shù)量、回購期限、到期交易凈價(jià)、首期交易凈價(jià)。

　　17.【解析】答案為BCD。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素包括：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易的對(duì)象。

　　18.【解析】答案為BCD。目前上海證券交易所國債買斷式回購的回購期限有7天、28天、91天。

　　19.【解析】答案為BCD。資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額兩種。回購交易單位為萬元，債券結(jié)算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)?；刭徠谙奘鞘状谓皇杖罩恋狡诮皇杖盏膶?shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日?；刭徖适钦刭彿街Ц督o逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計(jì)算利息的基礎(chǔ)天數(shù)為365天。

　　20.【解析】答案為BD。中國結(jié)算公司上海分公司對(duì)債券買斷式回購交易實(shí)行履約保證金制度，融資方和融券方在成交當(dāng)日須按一定比率繳納履約金。履約金比率由交易所根據(jù)控制風(fēng)險(xiǎn)和保證履約的原則，參照相同期限已上市國債的歷史價(jià)格波動(dòng)情況確定，交易所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整履約金比率。調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不追溯調(diào)整。中國結(jié)算公司上海分公司按金融同業(yè)存款利率對(duì)履約金計(jì)付利息。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)

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　　21.【解析】答案為AD。境內(nèi)自然人申請(qǐng)開立一般證券賬戶，需提供由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊(cè)申請(qǐng)表》，并提交本人有效身份證明文件及復(fù)印件。委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復(fù)印件。

　　22.【解析】答案為AD。在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成： (1)證券公司負(fù)責(zé)根據(jù)中國結(jié)算公司發(fā)送的結(jié)算數(shù)據(jù)和存管銀行發(fā)送的客戶資金存取數(shù)據(jù)完成客戶資金的清算，更新客戶資金賬戶的余額，并向存管銀行發(fā)送客戶證券交易清算數(shù)據(jù)及資金賬戶余額。(2)存管銀行負(fù)責(zé)根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新，并進(jìn)行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對(duì)，將核對(duì)結(jié)果發(fā)送證券公司。(3)證券公司根據(jù)核對(duì)無誤的清算結(jié)果向存管銀行發(fā)送資金劃付指令，存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令及時(shí)辦理資金劃付，完成客戶證券交易的資金交收。

　　23.【解析】答案為BCD。清算與交收是整個(gè)證券交易過程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算。清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移。

　　24.【解析】答案為BD。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為包括：(1)不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔(dān)保物或質(zhì)押物，或違規(guī)向客戶提供資金或有價(jià)證券。(2)不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益。(3)不得未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券;或違背客戶的委托為其買賣證券;或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量、時(shí)間的全權(quán)委托;代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券。(4) 不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。(5)不得為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場(chǎng)所之外接受客戶委托買賣證券。(7)不得編造、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息;散布、泄露或利用內(nèi)幕信息。(8)不得從事或協(xié)同他人從事操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、欺詐客戶等非法活動(dòng)。(9)不得貶損同行或以其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)。(10)不得隱匿、偽造、篡改或毀損交易記錄。(11)不得泄露客戶資料。

　　25.【解析】答案為ABCD。境內(nèi)自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶，申請(qǐng)人需提供申請(qǐng)人填寫股份非交易過戶申請(qǐng)表，并提交繼承公證書、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件、繼承人身份證原件及復(fù)印件、證券賬戶卡原件及復(fù)印件、股份托管證券營業(yè)部出具的所涉流通股份凍結(jié)證明。申請(qǐng)人委托他人代辦的，還應(yīng)提供經(jīng)公證的代理委托書、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。

　　26.【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)應(yīng)改為：標(biāo)準(zhǔn)券折算率由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定期計(jì)算和發(fā)布。

　　27.【解析】答案為ABCD。中國結(jié)算公司不具體處理結(jié)算參與人與客戶的資金交收，證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。中國結(jié)算公司受證券公司的委托辦理結(jié)算參與人與客戶的證券交收。證券交易結(jié)算流程的資金交收環(huán)節(jié)僅指中國結(jié)算公司與結(jié)算參與人之間的資金交收。中國結(jié)算公司與結(jié)算參與人的資金交收通過“集中資金交收賬戶”完成。

　　28.【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)應(yīng)改為：在發(fā)生資金交收違約時(shí)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般暫不向違約方交付證券，同時(shí)按規(guī)則計(jì)收違約金。

　　29.【解析】答案為BC。結(jié)算系統(tǒng)參與人名稱或其結(jié)算賬戶、清算路徑內(nèi)容發(fā)生變更時(shí)，需及時(shí)在中國結(jié)算公司辦理結(jié)算賬戶信息變更手續(xù)。故A選項(xiàng)錯(cuò)誤。《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開立不同類型和用途的證券賬戶;同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個(gè)自然人、法人只能開立一個(gè);對(duì)于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機(jī)構(gòu)，可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請(qǐng)開立多個(gè)證券賬戶。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　30.【解析】答案為BD。中國結(jié)算公司滬、深分公司作為共同對(duì)手方需墊付款項(xiàng)給守約結(jié)算參與人，為彌補(bǔ)自身成本，還需向違約結(jié)算參與人收取墊付資金的利息。中國結(jié)算公司滬、深分公司將責(zé)令違約結(jié)算參與人通過補(bǔ)繳款項(xiàng)等盡快彌補(bǔ)交收違約。如果違約結(jié)算參與人在違約次日前仍未能彌補(bǔ)資金交收違約，從違約第二日起，中國結(jié)算公司采取處置暫不交付證券的措施，收回此前墊付的資金。故A、C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　31.【解析】答案為ABCD。進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%;任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的200%。

　　32.【解析】答案為ACD。除計(jì)算應(yīng)收和應(yīng)付價(jià)款外，還需將印花稅、經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管規(guī)費(fèi)等稅費(fèi)一并納入凈額清算中。故B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　33.【解析】答案為ABD。上海證券交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例為5%。買賣有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。C選項(xiàng)的跌幅比例為8.3%，超過漲跌幅比例5%，故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　34.【解析】答案為ABD。貨銀對(duì)付，俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織管理下，結(jié)算參與人進(jìn)行的證券交收和資金交收同時(shí)完成，且不可撤銷。貨銀對(duì)付是全球證券結(jié)算系統(tǒng)普遍采用的一項(xiàng)重要原則。在此機(jī)制下，一旦結(jié)算參與人發(fā)生資金或證券交收違約，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以暫不向違約參與人交付其買入的證券或應(yīng)收的資金，并在必要時(shí)對(duì)暫不交付的資金或證券進(jìn)行處置，從而控制和化解本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)引入貨銀對(duì)付交收機(jī)制以后并不能杜絕信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但可以大大提高結(jié)算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，是保證結(jié)算系統(tǒng)基礎(chǔ)穩(wěn)固的客觀要求。故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　35.【解析】答案為AB。在標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算過程中應(yīng)首先考慮違約風(fēng)險(xiǎn)防范。故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。標(biāo)準(zhǔn)券折算率由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)計(jì)算，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易所在計(jì)算當(dāng)日日終分別通過各自通信系統(tǒng)、網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　36.【解析】答案為BD。債券回購交易是指?jìng)钟腥?正回購方)在賣出一筆債券、融入資金的同時(shí)，與買方(逆回購方)協(xié)議約定于某一到期日再以事先約定的價(jià)格將該筆債券購回的交易方式。正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方。逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

　　37.【解析】答案為AD。B、C選項(xiàng)為投資咨詢服務(wù)的服務(wù)內(nèi)容。

　　38.【解析】答案為ABD?！度珖y行間債券市場(chǎng)交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務(wù)資格;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分;違反中國人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理：(1)擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù);(2)擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券;(3)制造并提供虛假資料和交易信息;(4)惡意操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格;(5)不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果;(6)違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞; (7)其他違反本辦法的行為。

　　39.【解析】答案為ABCD。清算一般有三種解釋：一是指一定經(jīng)濟(jì)行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收、應(yīng)付的計(jì)算;二是指公司、企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動(dòng)，收回債務(wù)、處置分配財(cái)產(chǎn)等行為的總和;三是銀行同業(yè)往來中應(yīng)收或應(yīng)付差額的軋抵。證券交易的清算，是指在每一營業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。清算一般包括兩種方式，一種是分別計(jì)算每筆交易的全額或逐筆清算方式;另一種是將某一時(shí)期內(nèi)每一債券的所有交易進(jìn)行軋差，計(jì)算出多頭或空頭頭寸的凈額清算方式。

　　40.【解析】答案為CD。客戶分析主要包括：(1)客戶基本情況分析，如客戶的年齡、身份、職業(yè)等基本情況;(2)資產(chǎn)狀況分析，包括家庭固定資產(chǎn)狀況、家庭存款狀況、家庭年收入、其他支出和投資情況;(3)投資風(fēng)險(xiǎn)收益特征分析等。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)

　　解讀

　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷

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　　三、判斷題

　　1.【解析】答案為B。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，或稱“做市商市場(chǎng)”。指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)，也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”。

　　2.【解析】答案為B。證券交易所會(huì)員的義務(wù)主要包括：(1)遵守國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，依法開展證券經(jīng)營活動(dòng)。(2)遵守證券交易所章程、各項(xiàng)規(guī)章制度，執(zhí)行證券交易所決議。(3)派遣合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng)(深圳證券交易所無此項(xiàng)規(guī)定)。(4)維護(hù)投資者和證券交易所的合法權(quán)益，促進(jìn)交易市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。(5)按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)和提供有關(guān)信息資料以及相關(guān)的業(yè)務(wù)報(bào)表和賬冊(cè)。(6)接受證券交易所的監(jiān)督等。

　　3.【解析】答案為B。根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所決定接納或者開除會(huì)員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)備案，決定接納或者開除正式會(huì)員以外的其他會(huì)員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個(gè)工作日之前報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　4.【解析】答案為B。境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處申請(qǐng)成為證券交易所特別會(huì)員的條件：(1)依法設(shè)立且滿一年。(2)承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則、接受證券交易所監(jiān)管。(3)其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，且有良好的信譽(yù)和業(yè)績。(4)代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最近一年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當(dāng)局處罰的情形。

　　5.【解析】答案為B。經(jīng)深圳證券交易所同意，會(huì)員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)使用。

　　6.【解析】答案為A。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中發(fā)生違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.【解析】答案為A。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中因種種原因而導(dǎo)致其自身利益遭受損失的可能性。按風(fēng)險(xiǎn)起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。管理風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營中由于管理制度不健全、內(nèi)部控制不嚴(yán)或工作人員有章不循、違規(guī)操作等而導(dǎo)致客戶賬戶管理出現(xiàn)差錯(cuò)或違規(guī)、侵害客戶權(quán)益、造成客戶資產(chǎn)損失、引發(fā)客戶糾紛，而使證券公司受到監(jiān)管處罰或因承擔(dān)賠償責(zé)任遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　8.【解析】答案為A。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)(包括電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等)發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運(yùn)作等方面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進(jìn)行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔(dān)賠償責(zé)任而帶來經(jīng)濟(jì)或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　9.【解析】答案為A。除題干中的防范管理風(fēng)險(xiǎn)的措施外，防范管理風(fēng)險(xiǎn)的措施還有：加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷管理、嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程、加強(qiáng)員工培訓(xùn)。提高員工素質(zhì)和建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度。

　　10.【解析】答案為B。證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，將被責(zé)令改正、給予警告，沒收違法所得，并處以一定的罰款;對(duì)責(zé)任人員將給予警告、撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以一定的罰款。

　　11.【解析】答案為B。新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同：定價(jià)發(fā)行方式按抽簽決定;競(jìng)價(jià)發(fā)行方式按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。

　　12.【解析】答案為B。在采用新股上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式時(shí)，若同一證券賬戶多次申購，以第一筆申購為有效申購。

　　13.【解析】答案為A。以網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行方式發(fā)行新股時(shí)，當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行數(shù)量時(shí)，由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，確定成功申購者。

　　14.【解析】答案為A。上市公司分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。現(xiàn)金股利是上市公司以貨幣形式支付給股東的股息紅利，也是最普通最常見的股利形式，如每股派息多少元，就是現(xiàn)金股利。股票股利是上市公司用股票的形式向股東分派的股利，也就是通常所說的送紅股。

　　15.【解析】答案為A。對(duì)在上海證券交易所上市的股票，進(jìn)行現(xiàn)金紅利派發(fā)時(shí)，股票發(fā)行人應(yīng)在現(xiàn)金紅利發(fā)放目前的第二個(gè)交易日16：00前，將發(fā)放款項(xiàng)匯至中國結(jié)算公司上海分公司指定的銀行賬戶。

　　16.【解析】答案為A。投資者擁有的某股票的配股權(quán)證的數(shù)量是根據(jù)該上市公司的配股比例及配股股權(quán)登記日閉市后投資者持有該股票的數(shù)量確定的。

　　17.【解析】答案為A。投資者認(rèn)購申報(bào)時(shí)采用金額認(rèn)購方式，以認(rèn)購金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，買賣方向只能為“買”。最低認(rèn)購金額由基金管理人確定并公告。在最低認(rèn)購金額的基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報(bào)最高不能超過99999900元。在同一認(rèn)購日可進(jìn)行多次認(rèn)購申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購申報(bào)已被受理的除外。

　　18.【解析】答案為A。上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管是指投資人將托管在某基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)的上市開放式基金份額，轉(zhuǎn)托管到其他代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人，或?qū)⑼泄茉谀匙C券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)?？缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指深圳證券登記系統(tǒng)與TA系統(tǒng)之間的轉(zhuǎn)托管。辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需保持賬戶對(duì)應(yīng)關(guān)系。

　　19.【解析】答案為A。在ETF信息傳遞和披露方面，為保證申購、贖回和買賣的正常進(jìn)行，要求每日開市前基金管理人應(yīng)向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供交易型指數(shù)基金的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。

　　20.【解析】答案為A?！渡虾ＷC券交易所權(quán)證管理暫行辦法》第十四條規(guī)定，出現(xiàn)下列情形之一的，權(quán)證將被終止上市：(1)權(quán)證存續(xù)期滿;(2)權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán);(3)本所認(rèn)定的其他情形。權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)

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　　21.【解析】答案為A。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。每次申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手(1000元面額)或1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股。同一交易日內(nèi)多次申報(bào)轉(zhuǎn)股的，將合并計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報(bào)，不得撤單。

　　22.【解析】答案為A。主辦券商業(yè)務(wù)包括：(1)對(duì)擬推薦在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員進(jìn)行輔導(dǎo)，使其了解相關(guān)法律、法規(guī)和協(xié)議所規(guī)定的責(zé)任和義務(wù)。股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌前，主辦券商應(yīng)完成初次輔導(dǎo);(2)辦理所推薦的股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌事宜，包括向協(xié)會(huì)提交推薦文件，辦理所推薦公司股權(quán)確認(rèn)，確定及調(diào)整所推薦公司的股份轉(zhuǎn)讓方式等;(3)發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告，在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告，以及在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)作出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險(xiǎn);(4)指導(dǎo)和督促股份轉(zhuǎn)讓公司依照相關(guān)法律、法規(guī)和協(xié)議，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息;(5)對(duì)股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題，依據(jù)有關(guān)規(guī)則和協(xié)議及時(shí)處理并報(bào)協(xié)會(huì)備案，重大事項(xiàng)應(yīng)立即報(bào)告協(xié)會(huì);(6)根據(jù)協(xié)會(huì)要求，調(diào)查或協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng);(7)協(xié)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。

　　23.【解析】答案為A?！蹲C券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第七條規(guī)定，證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (1)有20家以上營業(yè)部，并且布局合理;(2)有從事網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的資格;(3)最近2年內(nèi)在證券市場(chǎng)沒有重大違法違規(guī)行為;(4)有健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制;(6)有相應(yīng)的從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的設(shè)施;(6)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　24.【解析】答案為A。股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托一家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場(chǎng)所掛牌交易的流通股份。

　　25.【解析】答案為A。《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第四十一條規(guī)定，股份轉(zhuǎn)讓以“手”為單位，一手等于100股。申報(bào)買入股份，數(shù)量應(yīng)當(dāng)為一手的整數(shù)倍。不足一手的股份，只能一次性申報(bào)賣出。

　　26.【解析】答案為A。《證券公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》第二十八條規(guī)定，主辦報(bào)價(jià)券商不得買賣所推薦掛牌公司的股份。

　　27.【解析】答案為A。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　28.【解析】答案為B。證券公司從事自營業(yè)務(wù)時(shí)，必須使用自有資金或依法籌集可用于自營的資金。題干所述錯(cuò)誤。

　　29.【解析】答案為A。證券公司自營買賣業(yè)務(wù)的首要特點(diǎn)即為決策的自主性，這表現(xiàn)在：(1)交易行為的自主性。證券公司自主決定是否買入或賣出某種證券。(2)選擇交易方式的自主性。證券公司在買賣證券時(shí)，是通過交易所買賣，還是通過其他場(chǎng)所買賣，由證券公司在法規(guī)范圍內(nèi)依一定的時(shí)間、條件自主決定。(3)選擇交易品種、價(jià)格的自主性。證券公司在進(jìn)行自營買賣時(shí)，可根據(jù)市場(chǎng)情況，自主決定買賣品種、價(jià)格。

　　30.【解析】答案為B?！蹲C券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》第四條規(guī)定，建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會(huì)――投資決策機(jī)構(gòu)――自營業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)體制設(shè)立。

　　31.【解析】答案為A?！蹲C券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》第九條規(guī)定，自營業(yè)務(wù)必須以證券公司自身名義、通過專用自營席位進(jìn)行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。

　　32.【解析】答案為A。證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。(2)持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。(4)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員。(5)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員。(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員。(7)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

　　33.【解析】答案為B。證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，不必報(bào)公司注冊(cè)地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　34.【解析】答案為A。證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：(1)具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。(2)設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元人民幣，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于5億元人民幣。(3)最近一年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形。(4)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　35.【解析】答案為A?！蹲C券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》第三十六條規(guī)定，證券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，在證券交易所進(jìn)行證券交易的，應(yīng)當(dāng)集中在固定席位上進(jìn)行，并向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)備案。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中的證券，不得用于回購。

　　36.【解析】答案為B。證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為“證券公司――托管機(jī)構(gòu)――集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”。

　　37.【解析】答案為A。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括銀行存款、央行票據(jù)、短期融資券、債券及回購、資產(chǎn)支持證券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票、金融衍生品以及中國證監(jiān)會(huì)允許的其他投資品種。

　　38.【解析】答案為B。定向資產(chǎn)管理合同由證券公司、托管機(jī)構(gòu)和客戶三方共同簽署。

　　39.【解析】答案為B。證券公司是專門從事有價(jià)證券買賣的法人企業(yè)，分為證券經(jīng)營

　　公司和證券登記公司。狹義的證券公司是指證券經(jīng)營公司，它具有證券交易所的會(huì)員資格，可以承銷發(fā)行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。

　　40.【解析】答案為B。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，客戶不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)

　　解讀

　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷