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2014年證券從業(yè)《投資分析》標(biāo)準(zhǔn)模擬題一(單選)

更新時(shí)間:2014-04-23 14:35:35 來(lái)源:|0 瀏覽0收藏0

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摘要 2014年證券從業(yè)《投資分析》標(biāo)準(zhǔn)模擬題一(單選),環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道小編為廣大證券從業(yè)考生精心整理,希望你在實(shí)踐中鞏固所學(xué)知識(shí),考試順利通過(guò)!

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  一、單項(xiàng)選擇題(本類題共60小題,每題0.5分,共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中,只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)

  1.從總體來(lái)說(shuō),證券的預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種( )的關(guān)系。

  A.正相關(guān)

  B.非相關(guān)性

  C.線性相關(guān)

  D.負(fù)相關(guān)

  2.關(guān)于證券市場(chǎng)的類型,下列說(shuō)法不正確的是( )。

  A.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中,只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)

  B.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中,任何人都不可能通過(guò)對(duì)公開(kāi)或內(nèi)S幕信息的分析來(lái)獲取超額收益

  C.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中,證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券

  D.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中,要想取得超額回報(bào),必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

  3.技術(shù)分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是( )。

  A.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

  B.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

  C.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整

  D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

  4.關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ),下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

  A.證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示,證券收益率服從正態(tài)分布

  B.理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的證券

  C.理性投資者在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下選擇期望收益率最高的證券

  D.證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)由其期望收益率的最高值來(lái)衡量

  5.一般選擇投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券,如指數(shù)型投資基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利 率、低等級(jí)企業(yè)債券等的投資者屬于( )投資者。

  A.積極成長(zhǎng)型

  B.保守穩(wěn)健型

  C.穩(wěn)健成長(zhǎng)型

  D.投機(jī)型

  6.( )根據(jù)憲法和法律所規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定 和命令,以及頒布的重大方針政策,會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性的影響。

  A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

  B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

  C國(guó)務(wù)院

  D.財(cái)政部

  7.( )向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日 報(bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來(lái)源。

  A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

  B.證券公司

  C.證券登記結(jié)算公司

  D.證券交易所

  8.證券估值是指對(duì)證券( )的評(píng)估。

  A.價(jià)值

  B.風(fēng)險(xiǎn)

  C.收益

  D. 價(jià)格

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  9.如果通貨膨脹率是( ),今天100元所代表的購(gòu)買(mǎi)力比明年的l00元要大。

  A.1

  B.不變

  C.正數(shù)

  D.負(fù)數(shù)

  10.下列不屬于影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的基本因素有( )。

  A.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)

  B.短期債券是長(zhǎng)期債券的理想替代物

  C.對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期

  D.市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期(或短期)市場(chǎng)向短期(或長(zhǎng)期)市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙

  11.下列股票市盈率的簡(jiǎn)單估汁方法中,不屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的是( )。

  A.算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法

  B.趨勢(shì)調(diào)整法

  C. 市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法

  D.回歸調(diào)整法

  12.假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價(jià)為5元,權(quán)證的行權(quán)價(jià)為4.5元,存續(xù)期為l年,股價(jià)年波動(dòng) 率為0.25,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%,則認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為( )。已知累積正態(tài)分布表N (0.866)=O.8051,N(0.616)=0.7324,e-0.08=0.9231。

  A.0.24元

  B.0.32元

  C.0.88元

  D.0.98元

  13.關(guān)于各變量的變動(dòng)對(duì)認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值的影響方向,以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

  A.在其他變量保持不變的情況下,股票價(jià)格與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方向變化

  B在其他變量保持不變的情況下,到期期限與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方向變化

  C.在其他變量保持不變的情況下,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反方向變化

  D.在其他變量保持不變的情況下,股價(jià)的波動(dòng)率與認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值同方向變化

  14.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有( )在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生 產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。

  A.亞洲居民

  B.常住居民

  C.國(guó)內(nèi)居民

  D.常住居民但不包括外國(guó)人

  15.工業(yè)總產(chǎn)值采用“( )”計(jì)算,即以工業(yè)企業(yè)作為一個(gè)整體,按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的最 終成果來(lái)計(jì)算。

  A.工廠法

  B.生產(chǎn)法

  C.支出法

  D.收入法

  16.長(zhǎng)期資本是指合同規(guī)定償還期超過(guò)( )的資本或未定償還期的資本。

  A.半年

  B.一年

  C.二年

  D.三年

  17.我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次,其中( )是指單位庫(kù)存現(xiàn)金 和居民手持現(xiàn)金之和。

  A.廣義貨幣供應(yīng)量

  B.狹義貨幣供應(yīng)量

  C.流通中現(xiàn)金

  D.準(zhǔn)貨幣

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  18.當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策,緊縮銀根.則( )。

  A.公司通常受惠于政府調(diào)控,盈利上升

  B.居民收入由于升息而提高,將促使股價(jià)上漲

  C.投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升,股價(jià)上揚(yáng)

  D.企業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)會(huì)受到影響,盈利下降

  19.從長(zhǎng)期看,在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下,股票平均價(jià)格 的變動(dòng)與GDP的變化趨勢(shì)是( )。

  A.相吻合的

  B.不相關(guān)的

  C.相背離的

  D.關(guān)系不明

  20.下列選項(xiàng)中,對(duì)收入總量目標(biāo)的論述不正確的是( )。

  A.著眼于近期的宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡

  B.著重于失業(yè)和通貨膨脹的問(wèn)題

  C.著重于公共消費(fèi)和私人消費(fèi)、收入差距等問(wèn)題

  D.著重處理積累和消費(fèi)、人們近期生活水平改善和國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系

  21.影響證券市場(chǎng)需求的政策因素不包括( )。

  A.貨幣政策

  B.市場(chǎng)準(zhǔn)入政策

  C.產(chǎn)業(yè)政策

  D.金融監(jiān)管政策

  22.道瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為( )。

  A.2類

  B. 3類

  C.4類

  D.5類

  23.低集中競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指( )。

  A.CR8≥80%

  B 20%≤CR8<40%

  C.40%≤CR8<70%

  D.CR8<10%

  24.某一行業(yè)有如下特征:行業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平,風(fēng)險(xiǎn)因市 場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期 的( )。

  A.衰退期

  B.成熟期

  C.成長(zhǎng)期

  D.幼稚期

  25.下列選項(xiàng)中,有關(guān)行業(yè)生命周期分析的表述,錯(cuò)誤的是( )。

  A.在幼稚期,由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久,只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè) 新興的行業(yè)

  B.行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng),大量的行業(yè)都是 衰而不亡

  C.一般而言,技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng),而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的 時(shí)間較短

  D成長(zhǎng)期企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快,但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大,破產(chǎn)率與被兼并率 相當(dāng)高

  26.遺傳工程、太陽(yáng)能等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的( )。

  A.幼稚期

  B.成長(zhǎng)期

  C.成熟期

  D.衰退期

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  27.所謂“摩爾定律”,即微處理器的速度會(huì)( )翻一番,同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度 會(huì)越來(lái)越快,同等速度的微處理器會(huì)越來(lái)越便宜。

  A.每10個(gè)月

  B.每18個(gè)月

  C.每24個(gè)月

  D.每28個(gè)月

  28.產(chǎn)出增長(zhǎng)率在成長(zhǎng)期較高,在成熟期以后降低,經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般以( )為界。

  A.10%

  B.12%

  C.15%

  D.18%

  29.通常認(rèn)為顯著相關(guān)時(shí),相關(guān)系數(shù)r的取值范圍是( )。

  A.0<|r|≤0.3

  B.0.3<|r|≤O.5

  C.0.5<|r|≤0.8

  D.0.8<|r|<130.市場(chǎng)占有率是指( )。

  A.一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例

  B. 一個(gè)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例

  C.一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售利潤(rùn)總額的比例

  D.一個(gè)公司的產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入總額的比例

  31.公司法人治理機(jī)制中,( )是確保股東充分行使權(quán)力的最基礎(chǔ)的制度安排。

  A.股東大會(huì)制度

  B.公司規(guī)章制度

  C.董事會(huì)制度

  D.監(jiān)事會(huì)制度

  32.( )反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出,表明企業(yè)獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力。

  A.資產(chǎn)負(fù)債表

  B.現(xiàn)金流量表

  C.利潤(rùn)表

  D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

  33.會(huì)計(jì)政策是指( )。

  A.企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷

  B.自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Ft之間發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)

  C.可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形

  D.企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法,是指導(dǎo) 企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)

  34.計(jì)算EVA*時(shí),股權(quán)成本的真實(shí)成本等于股東同一筆投資轉(zhuǎn)投于其他風(fēng)險(xiǎn)程度相似的 公司所獲利的綜合,也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的( )。

  A.投資成本

  B.利息成本

  C.機(jī)會(huì)成本

  D.會(huì)計(jì)成本

  35.下列資產(chǎn)重組手段和方法中,( )通常是試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性的 投資。

  A.收購(gòu)公司

  B.收購(gòu)股份

  C.購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)

  D.公司合并

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  36.下列證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中,從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是( )。

  A.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

  B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

  C.歷史會(huì)重演

  D.投資者都是理性的

  37.下列理論中,( )認(rèn)為收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格。

  A.波浪理論

  B.切線理論

  C.道氏理論

  D.形態(tài)理論

  38.在上升趨勢(shì)中,將( )連成一條直線,就得到上升趨勢(shì)線。

  A.兩個(gè)低點(diǎn)

  B.任意兩點(diǎn)

  C.一個(gè)高點(diǎn)、一個(gè)低點(diǎn)

  D.兩個(gè)高點(diǎn)

  39.如果希望預(yù)測(cè)未來(lái)相對(duì)較長(zhǎng)時(shí)期的走勢(shì),應(yīng)當(dāng)使用( )。

  A.K線組合

  B.K線

  C.形態(tài)理論

  D.黃金分割線

  40.旗形和楔形是兩個(gè)最為著名的持續(xù)整理形態(tài),休整之后的走勢(shì)往往是( )。

  A.與原有趨勢(shì)相反

  B.與原有趨勢(shì)相同

  C.不能判斷

  D.尋找突破方向

  41.下列選項(xiàng)中,不屬于波浪理論主要考慮因素的是( )。

  A.成交量

  B.比例

  C.形態(tài)

  D.時(shí)間

  42.下列選項(xiàng)中,表示市場(chǎng)處于超買(mǎi)或超賣(mài)狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是( )。

  A.PSY

  B.MACD

  C.BIAS

  D.WMS

  43.下列選項(xiàng)中,用來(lái)測(cè)算股價(jià)與移動(dòng)平均線偏離程度的指標(biāo)是( )。

  A.PSY

  B. BIAS

  C. RSI

  D.WMS

  44.下列選項(xiàng)中,關(guān)于OBOS指標(biāo)的應(yīng)用法則表述錯(cuò)誤的是( )。

  A.當(dāng)0BOS的取值在0附近變化時(shí),市場(chǎng)處于盤(pán)整時(shí)期

  B.當(dāng)080S為正數(shù)時(shí),市場(chǎng)處于下跌行情

  C.當(dāng)0BOS達(dá)到一定負(fù)數(shù)時(shí),大勢(shì)超賣(mài),可伺機(jī)買(mǎi)進(jìn)

  D.當(dāng)0BOS達(dá)到一定正數(shù)值時(shí),大勢(shì)處于超買(mǎi)階段,可擇機(jī)賣(mài)出

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  45.下列經(jīng)濟(jì)學(xué)家中,( )于1952年系統(tǒng)提出證券組合管理理論。

  A.特雷諾

  B.夏普

  C.詹森

  D.哈理•馬柯威茨

  46.一般認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇( )。

  A.平衡型證券組合

  B.有效型證券組合

  C.指數(shù)化型證券組合

  D.收入型證券組合

  47.下列理論中,由史蒂夫•羅斯突破性地提出的是( )。

  A.期權(quán)定價(jià)模型

  B.套利定價(jià)理論

  C.有效市場(chǎng)理論

  D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

  48.下列關(guān)于最優(yōu)證券組合的說(shuō)法,正確的是( )。

  A.最優(yōu)組合是收益最大的組合

  B.最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合

  C.相對(duì)于其他有效組合,最優(yōu)組合所在的無(wú)差異曲線的位置最高

  D.最優(yōu)組合是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合

  49.特雷諾指數(shù)是( )。

  A.證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

  B.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

  C.連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率

  D.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率

  50.金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來(lái)控制持倉(cāng)債券的利率風(fēng)險(xiǎn),具體的措施是針對(duì)固 定收益類產(chǎn)品設(shè)定( )指標(biāo)進(jìn)行控制。

  A.久期凸性

  B.久期+到期期限

  C.久期+獲利期

  D-久期×額度

  51.1998年美國(guó)金融學(xué)教授( )首次給出了金融工程的正式定義:金融工程包括新型金融 工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施,并為金融問(wèn)題提供創(chuàng)造性的解決辦法。

  A.費(fèi)納蒂

  B.費(fèi)舍

  C格雷厄姆

  D.法瑪

  52.金融工程起源于對(duì)( )。

  A.金融的工具交易

  B.融資與投資的管理

  C.公司的理財(cái)

  D.風(fēng)險(xiǎn)的管理

  證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)  

  解讀

  證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

  投資基金押題測(cè)試卷

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  53.( )是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。

        A.凸性

  B.基差

  C.曲率

  D.凹性

  54.大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致,因此,在股指期貨套期保值中通 常都采用( )方法。

  A.互換套期保值交易

  B.系列套期保值交易

  C.連續(xù)套期保值交易

  D.交叉套期保值交易

  55.( )是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論,定量地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。

  A.名義值法

  B. 波動(dòng)性法

  C. 敏感性法

  D.VaR法

  56.( )中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)正式被接受成為ACIIA的會(huì)員。

  A.2001年10月

  B. 2001年3月

  C.2001年12月

  D.2002年1月

  57.在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的積極努力下,ACIIA于( )認(rèn)可通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員資格考試全部五門(mén)考試的人員,可免試基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試,而直接報(bào)名參加最終考試。

  A.2005年2月

  B.2005年3月

  C.2005年4月

  D.2005年5月

  58.拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟以( )協(xié)會(huì)為中心,于1998年召開(kāi)成立大會(huì)。

  A.墨西哥

  B.阿根廷

  C.巴西

  D.智利

  59.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中,( )原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開(kāi)披露 的信息資料和其他合法獲得的信息,進(jìn)行科學(xué)的分析研究,審慎、客觀地提出投資分 析、預(yù)測(cè)和建議。

  A.勤勉盡職

  B.謹(jǐn)慎客觀

  C.獨(dú)立減信

  D. 公正公平

  60.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需在( ),將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前2個(gè)月向其特定客戶提供的買(mǎi) 賣(mài)具體證券建議的情況和向公眾提供的買(mǎi)賣(mài)具體證券建議的情況向注冊(cè)地的中國(guó)證券 監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書(shū)面?zhèn)浒覆牧稀?/P>

  A.每逢單月的前3個(gè)工作日內(nèi)

  B.每逢單月的前5個(gè)工作日內(nèi)

  C.每逢雙月的前3個(gè)工作日內(nèi)

  D.每逢雙月的前5個(gè)工作日內(nèi)

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